Таким образом, поставщики ликвидности — это неотъемлемая часть работы любого брокера. Ликвидность на бирже определяется тем, сколько игроков и какой объем активов на рынке в данный конкретный момент. Он означает, как быстро инвестор может продать и купить валюту, акции и другие активы. С этой точки зрения каждая биржа нуждается в готовые решения для Форекс брокеров надежном поставщике ликвидности. О том, кто такие «поставщики ликвидности», в том числе и на криптовалютном рынке, рассказал в своем блоге Сергей Погудин, руководитель направления очного обучения УЦ ФИНАМ.
Вторая волна распределения ликвидности Форекс возникла по мере развития электронной торговли через сеть Интернет. Брокеры Форекс воспользовались возможностью дистанционного открытия счетов и организации Майнинг торгов на облачных платформах. В этом им помогал закон о свободной конвертации валют и оффшорные Регуляторы, лицензирующие подобные услуги. Часто для этих целей Регулятор создавал национальную биржу, такие биржи стали еще одним местом распределения валютной ликвидности.
Примеры Поставщиков Ликвидности:
Финансовая стабильность поставщика ликвидности гарантирует своевременное и полное выполнение обязательств компании перед клиентами. Финансовую устойчивость провайдера можно оценить несколькими способами. В качестве альтернативного варианта можно обратиться в рейтинговые агентства. Они служат показателем финансовой устойчивости компаний, и могут помочь вам выбрать поставщика, предлагающего продукты и услуги высокого качества.
Цены
Кто же может обеспечивать брокеров такими деньгами и разнообразием заявок? Именно крупнейшие банки — это поставщики ликвидности для брокеров. Когда говорят, что брокер «выводит сделки на межбанк» — имеется в виду именно работа с поставщиками ликвидности. Инвестиционные компании, и в частности брокеры зарабатывают на сведе́нии продавцов и покупателей высоколиквидных активов (валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов и других). При этом, суммы заявок на покупку и на продажу каждого актива кардинально отличаются. Для того, чтобы исполнить заявки всех клиентов, брокеры обращаются к поставщикам ликвидности (еще их называют провайдерами ликвидности).
- Теоретически любая финансовая компания могла предложить свой курс, на практике же спрос и предложение формировали крупные банки под надзором национального регулятора.
- По сути, неважно, какую из вышеперечисленных форм доступа к валютной ликвидности выберет брокер, главное для клиента – автоматическое исполнение заявок без вмешательства компании.
- Этот децентрализованный подход обеспечивает низкую задержку, эффективное агрегирование цен и анонимность в сделках, что лежит в основе современного обеспечения ликвидности на финансовых рынках.
- Самый распространенный – сети ECN (Electronic Communication Network).
С другой стороны, также упрощаются торговые операции, увеличивается объем доступной ликвидности и расширяются возможности для инвестирования капитала. Это позволяет банкам, брокерским компаниям и инвестиционным фондам предлагать клиентам широкий спектр финансовых продуктов и услуг, отвечающих любому профилю риска. Однако когда дело доходит до функционирования всего рынка, в игру вступают поставщики валютной ликвидности, отвечающие за бесперебойность торгового процесса. Как только трейдер отправляет рыночный ордер, этот ордер немедленно исполняется. Следует отметить, что если ордер небольшой, он, скорее всего, будет «перекрыт» клиентами брокера (обычно крупными брокерами Forex) за их счет. Поставщики ликвидности будут принимать только zero,1 лот от брокеров, клиенты которых находятся на другом конце сделки.
Но процесс отправки и обработки заказа произойдет настолько быстро, что вы не почувствуете разницы между сделкой с клиентом брокера или сделкой с провайдером. Если Форекс-брокер имеет прямой доступ к поставщику ликвидности уровня Tier 2, он называется брокером STP (Straight Via поставщики ликвидности Processing). При использовании этой модели ордера клиентов выводятся непосредственно поставщику ликвидности без какого-либо вмешательства со стороны дилера.
Ликвидность рынка является важнейшим фактором, влияющим на торговую деятельность. Высокий уровень ликвидности стимулирует активную торговлю, поскольку участники рынка предпочитают торговые инструменты, которые можно легко купить или продать с минимальным спредом и проскальзыванием. Поставщики ликвидности повышают торговую активность за счет увеличения объема отложенных ордеров в стакане, тем самым привлекая к торговле больше участников. Технология является одним из наиболее важных критериев для работы с поставщиком ликвидности. Поставщик должен быть оснащен новейшими и самыми передовыми технологиями. Его цель состоит в том, чтобы обеспечить бесперебойную торговлю и предоставить вам наилучшее обслуживание.
Такая компания работает как с покупателями, так и с продавцами активов. Поставщики ликвидности создают рынок, поэтому их еще называют маркет-мейкерами. ТЕ, кому удалось достичь успеха в работе, оказывают существенное влияние на биржи. Если такой маркет-мейкер уделяет много времени торговле, времени, он в итоге привлечет максимум внимания. Участниками таких торговых площадок обычно являются различные экономические субъекты из разных уголков мира. Благодаря этим финансовым институтам рынок ФОрекс сегодня является самым ликвидным, демонстрируя ежедневный оборот в триллионы долларов.
Одним из критериев, который следует учитывать при поиске хорошего поставщика ликвидности на Форекс, является цена его услуг. Чтобы узнать ее, вы можете связаться с ним напрямую или посмотреть цену на сайте. Сравнение цен выбранного поставщика с ценами других провайдеров, поможет вам принять правильное решение.
Проблема возникает, когда на сайте ДЦ нельзя найти конкретную информацию, кто стоит на второй стороне сделки (за исключением случаев, когда размер компании позволяет брокеру самому быть агрегатором). Уверения форекс-брокера, что заявки уходят в крупные банки без указания их названий – могут говорить об обратном. Однако, какую бы модель не выбрал брокер, ему нужно знать своих контрагентов. Например, поставщик ликвидности, который является высокочастотным трейдером (HFT), будет формировать цены совсем иначе, чем банк первого уровня (Tier 1).
Иначе брокер остался бы в положении, когда он не может компенсировать свои риски без убытка. Отношения между B-book брокерами и поставщиками ликвидности отличаются от отношений между A-book брокерами и их поставщиками. В этой статье мы разберемся с нюансами эти сложных двусторонних отношений вместе с Элиной Педерсен, со-основательницей и директором по выручке в компании Your Bourse. Поставщики ликвидности играют существенную роль в обеспечении эффективности и стабильности финансовых рынков.
Поставщик ликвидности — это крупный участник рынка, объединяющий ликвидность финансовых институтов и крупнейших мировых банков в сеть, формирующую пул ликвидности, для предоставления более мелким участникам — брокерам. Крупные организации и банки, которые своей ликвидностью формируют любой финансовый рынок, считаются поставщиками котировок. Благодаря этому крупные игроки объединяются и могут передавать рыночные котировки своим клиентам.
